Весь финансовый результат от таких сделок (прибыль или убыток) достается инвестору. Но за пользование кредитными средствами инвестор платит брокеру комиссию. Кроме того, давая деньги в долг, брокер хочет быть уверенным, что клиент сможет их вернуть даже при неблагоприятном развитии событий. Поэтому он устанавливает уровень залога под взятые взаймы активы – именно он и называется маржой (а также уровнем достаточности средств или гарантийным обеспечением).
На счёте инвестора может образоваться непокрытая позиция, если до конца текущего торгового дня он не вернул взятые у брокера деньги или активы. В таком случае инвестор отдаёт ещё и плату за перенос непокрытых позиций. При получении этой комиссии брокер перенесёт непокрытую позицию на следующий день. Чтобы понять как это происходит на практике, можно вспомнить крах фонда Archegos Capital в марте 2021 года. Тогда снижение котировок компании ViacomCBS привело к маржин-коллу всего портфеля Archegos, который привлек заемных средств в 5 раз больше собственного капитала.
Покупка активов с расчетом на дальнейший рост цены – это торговля в лонг. Разберемся, как это делать, и что стоит иметь в виду, чтобы дополнительная прибыль от торговли не обернулась неожиданными убытками. Банк России рекомендует использовать маржинальную торговлю на брокерском счете или ИИС только квалифицированным инвесторам и людям с достаточным опытом в сфере инвестиций. Ликвидный портфель — стоимость денег и ликвидных активов на вашем брокерском счете.
Ожидается Рост Цены
По словам Екатерины Новиковой, доцента кафедры экономической теории РЭУ им. Перед тем как перейти к основной теме материала, разберем основные понятия, которые используют в маржинальной торговле. Маржинальную торговлю следует рассматривать в качестве дополнительного инструмента. Использовать ее рекомендуется только при наличии соответствующих знаний и достаточного опыта работы на фондовой бирже.
- Средства, которые необходимы для открытия сделки, называют маржой, начальной маржой, депозитной маржей или требуемой маржой.
- Всегда проводите собственное комплексное исследование перед торговлей — изучайте технический и фундаментальный анализы активов, последние новости по ним и комментарии аналитиков.
- Сначала сформируйте капитал, а потом при желании выделите в нем какую-то часть для спекулятивных сделок и оттачивайте навыки маржинальной торговли.
- То, сколько денег должно быть на вашем общем маржинальном счете, зависит от стоимости сделок, которые вы совершаете, и от того, находятся ли они в настоящее время в прибыльной или убыточной позиции.
- Это стратегия, при которой трейдер занимает актив у брокера (например, акции) и продает его на рынке, ожидая падения цены.
- Даже если у вас нет достаточной суммы для покупки валюты или ценных бумаг, вы всё равно можете совершать операции с этими активами.
Если вы новичок в маржинальной торговле, то на Capital.com вы можете попробовать свои силы в демо-аккаунте. С его помощью можно попрактиковаться и при этом не рисковать своими средствами. Вы можете зарегистрировать реальный аккаунт и открыть свою первую маржинальную позицию, как только почувствуете себя достаточно уверенно.
При отрицательном результате убыток вычтут из залога и вернут лишь остаток. Например, при открытии короткой позиции на бирже, трейдер сначала берет нужное количество акций взаймы у брокера. И эта заемная операция должна быть оплачена согласно тарифам биржевого брокера. За использование денег брокера при маржинальной торговле комиссия также присутствует.
Сумма Займа Для Маржинальной Торговли
У маржинальной торговли есть как преимущества, так и недостатки. Она позволяет вам открывать более крупные позиции и торговать активами, которые вы не могли бы себе позволить при наличии только собственного капитала. В то же время она увеличивает и риск более значимых убытков. Подходит ли вам маржинальная торговля, зависит от ваших торговых целей и уровня принятия риска. Это счет у брокера, который согласился давать вам взаймы средства для увеличения стоимости ваших сделок и возможность использовать леверидж.
При открытии сделки у трейдера должно быть достаточно собственных средств для покрытия обязательств по ней. Второй недостаток – это наличие так называемых ценовых разрывов и их влияние на депозит. Форекс не работает на выходных, а ситуация в мире продолжает меняться и во время выходных, однако на котировках эти изменения отражаются лишь в понедельник. Поэтому цена открытия в понедельник может разительно отличаться от цены в момент закрытия рынка в пятницу. Если трейдер оставлял открытую с кредитным плечом сделку на выходные, то в понедельник его может ждать неприятный сюрприз – цена может Волатильность резко измениться против его позиции. В данном случае не спасут даже защитные стоп-приказы – для трейдера, не соблюдающего риск-менеджмент, возможна полная потеря депозита.
Поддерживающая маржа или минимальная маржа – это количество текущих средств, необходимое для поддержания сделки открытой. Если величина собственных средств трейдера ниже маржи для поддержания позиции – в зависимости от ситуации последует margin call или принудительное закрытие. Федеральный закон № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» определяет маржинальную сделку как сделку, которая совершается с использованием денежных средств или ценных бумаг, переданных брокером взаем клиенту. Маржин-колл — это предупреждение о том, что сделка идет не в вашу пользу, и у вас закончились средства для покрытия убытков. Маржин-колл приходит, когда сумма капитала, которую вы держите на маржинальном счете, становится слишком низкой для поддержки вашего заимствования. Если инвестор проигнорирует этот запрос, брокер может начать принудительную продажу активов для покрытия убытков.
Чтобы дать возможность получать более высокий доход инвесторам, не имеющим возможности вкладывать в рынок большие суммы, придуман инструмент кредитного плеча, или маржинального кредитования. Настраиваю их на долгосрочное инвестирование, которое представляет собой процесс регулярного пополнения брокерского счета и покупки активов в течение многих лет. Для некоторых инвесторов это кажется скучным, а с небольшими суммами инвестиций еще и малодоходным.
Следовательно, трейдер должен предоставить брокеру гарантию наличия средств, необходимых для покрытия возможного убытка. По преимуществам для трейдера – понятно, но не слишком ли рискует брокер, настолько доверчиво предоставляя свои средства? В начале 1990-х некоторые брокеры увидели потенциал в расширении клиентской базы за счет трейдеров с небольшими депозитами. Преимущество потенциального рынка “розничных” трейдеров было в перманентно высоком спросе – многие хотели попробовать себя на бирже, но требования к инвесторам были слишком “кусачими”. Максимальный размер плеча на Московской бирже составляет three или 6. Это зависит от категории, к которой инвестора относит брокер — КСУР или КПУР.
Основное достоинство маржинальной торговли в не слишком умелых, но слишком азартных руках превращается в ее основной недостаток – возможность большой отдачи от инвестируемого капитала. что такое шорт и лонг Трейдер или инвестор может рискнуть слишком большой частью своего капитала и быстро понести потери. Если вы – Форекс-трейдер, то с большой вероятностью любая ваша открытая позиция будет маржинальной.
CFD-контракты чаще всего используются для краткосрочных инвестиций и внутридневных сделок из-за необходимости оплачивать комиссию за перенос позиции на следующий день (овернайт). В настоящее время розничным инвесторам доступна упрощенная маржинальная торговля в интернете и мобильных приложениях с автоматизированными системами. Вы можете использовать маржу для торговли большинством классов активов, например, таких, как акции или CFD-контракты на них.